今天是: 2016年4月27日 星期三

        弘业期货: 率先于香港单独上市的期货公司(代码03678.hk),隶属于国资委的上市国企(股票代码600128弘业股份),江苏唯一连续七年国家A类期货公司(最高A类) ,江苏省期货业协会会长单位!(连续五届都是),国家AAA级机房(业内最先进,下单更快,更稳定),公司营业数量位居全国第二(43家营业部),江苏唯一可开外盘期货的公司(本土公司安全有保障),中国期货业协会理事单位,被评为中国十强期货公司!

       

        弘业期货为您提供全方位的免费的期货开户期货实盘交易指导期货基础培训期货行情分析等一条龙服务!

 

        弘业期货开户咨询电话:13057004919(7*24小时) 0513-85113409(刘卫民)   微信号:apxwhy      微信扫描咨询----->>

地址:南通姚港路6号方天大厦7楼.弘业期货交流群:29363486 弘业期货群


点击这里给我发消息
弘业期货开户咨询:
点击这里给我发消息
QQ290227634 
返回列表 回复 发帖

弘业期货5月2日期货早评

宏观方面
外汇
行情回顾
周一周二美元指数继续上涨,周二收92.4664,涨0.68%。上周五美元兑人民币在岸(CFETS)收6.3439。
消息回顾
中国:
装备制造业的芯片相当于人的心脏,心脏不强,体量再大也不算强;加快在芯片技术上实现重大突破,勇攀世界半导体存储科技高峰。
央行公开市场本周将有3800亿元逆回购到期,无正回购和央票到期。
4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为51.4,非制造业PMI连续八个月保持在54以上。
美国:
美国PCE物价指数年率在三月份录得2%,这是自去年2月以来首次达到美联储设定的目标值。
美国4月ISM制造业指数57.3,预期58.5,前值59.3。
美国总统特朗普表示,美国若退出伊朗核协议,会对朝鲜释出积极信号。不会排除谈判一份新伊朗核协议的可能性。
特朗普周一宣布他派往中国进行贸易谈判的代表团名单。
特朗普推迟对欧盟、加拿大、墨西哥关税问题作出决定至6月1日;与阿根廷、澳大利亚以及巴西达成原则性协议。欧盟对此回应称,美国应全面且永久性地豁免欧盟的钢铝关税。
美国商务部部长罗斯表示,美国延长对欧盟的关税豁免,因为就减少贸易纠纷的讨论取得成果;美国经济的未来在于知识产权;5G是美国政府考虑的优先事项;预计在本周末结束和中国的贸易谈判,并返回美国;对与中国的贸易协议“抱有希望”。


国债
国内债市盘前:
1.        周二美债收益率普涨。两年期美债收益率涨2个基点,报2.508%。五年期美债收益率涨2.5个基点,报2.814%。10年期美债收益率涨3.2个基点,报2.968%。30年期美债收益率涨3.4个基点,报3.130%。
上周五国债期货震荡走弱,小幅收跌。其中,5年期国债期货主力合约TF1806报收于97.690,跌幅0.19%,最高97.960,最低97.685,成交量1.10万手,持仓量17824手,日减仓1452手;10年期国债期货主力合约T1806报收于94.500,跌幅0.11%,最高94.775,最低94.490,成交量3.12万手,持仓量41012手,日减仓780手。降准释放的资金大部分被置换或吸收,受小长假及月末因素影响,上周五资金面仍显紧势,银存间质押式回购利率多数上涨,中短期Shibor全线上涨。周五晚,资管新规靴子落地。资管新规落地对债市的影响,市场有所分歧。此前市场对于资管新规已经有一定的预期,并在新规落地前已经做出一定的反应,悬于市场上方已久的达摩克利斯之剑落下,市场有种劫后余生,利空终于出尽的感觉。但是监管对于机构业务方面的调整才刚刚开始,后续仍需要关注更多细则的落地。美联储5月利率决议将于明日凌晨公布,市场普遍认为,美联储将按兵不动。


股指
隔夜消息:        
  四部委联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》;4月份中国制造业采购经理指数(PMI)为51.4,非制造业PMI连续八个月保持在54以上;特朗普推迟对欧盟、加拿大、墨西哥关税问题作出决定至6月1日;欧盟称应获永久豁免,决定延长市场不确定性;美商务部长称对贸易谈判抱有希望因此去中国,关税豁免不会无限延长,5G是优先任务;美贸易代表Lighthizer称面临中国很大挑战,目标是推动中国开放;美国4月ISM制造业指数创九个月新低,但物价指数刷新七年最高
隔夜市场:
  周二欧美股市涨跌互现,科技股攀升助纳指涨近1%。苹果公布的财报显示,盈利营收超预期,并增加派息,盘后股价一度大涨4%。市场预期美联储2018将一共加息四次,美元指数涨破92关口,非美货币重挫,金价创两个月新低。美国2月原油产量创新高,油价收跌约2%。
策略提示:
今日是五一节后第一个交易日,节假日期间港股上涨,银行保险为首的金融标的表现强势,但从A股目前的结构,特别是上证50的走势看,中期调整大概率还没有结束,所以今日若金融板块若高开助力指数短期上行,仍不适宜开多,此外本周虽然只有三个交易日,但焦点事件较多,一个是明日的议息会议是否会释放超预期信息,二是中美的贸易谈判能否有所进展,不过就中美目前的博弈焦点问题难,很难很快有明显进展,市场近期仍存在较大的波动风险,本周建议多观望为宜。
恒生指数方面:
1.美国三大股指涨跌不一,道指收跌0.27%,报24099.05点,连续第三日收跌;纳指收涨0.91%,报7130.70点;标普500指数收涨0.25%,报2654.80点。科技股走高,苹果、谷歌、特斯拉均收涨逾2%。投资者关注企业财报与美联储会议。
2.港股ADR指数全日承压,收报30526点,跌282点或0.92%。大型蓝筹全线走低,腾讯控股收报386.57元,较港收市跌4.43元。建行收报8.21元,较港收市跌0.11元;工行收报6.84元,较港收市跌0.14元。
上周恒指走势偏弱,整体来看小幅收跌,本周开盘恒指出现明显反弹,主要由于中资金融股集体走高。但恒指的反弹缺乏充足的成交量,所以未来走势仍需观察。近期美股波动较大,10年期国债收益率超过3%,给市场施压,投资者的担忧情绪也逐渐增加。中美贸易战方面,美国经贸代表团即将到访我国进行贸易谈判,投资者要随时关注随后的新政策,谨慎投资。同时投资者做好防范风险的措施至关重要,关注美股和A股的走势以及资金流流向。
上周恒生指数大、小型期货合约整体跟随大盘走势低开高走,盘中几近直线上升,盘尾进入小回调,并且有上涨趋势;夜盘盘尾持续上涨;合约整体表现为收涨。关注境内外政治、经济消息面。投资者须看清局势,等待机会,再做投资。


金属板块
贵金属
COMEX黄金下跌11.5美元,至1304.6美元,跌幅0.87%。COMEX白银下跌0.175美元,至16.180美元,跌幅1.07%。
日内公布的数据有喜有忧,数据显示美国4月Markit制造业PMI终值为56.5,与前值与预期一致,维持在2014年9月以来的高位,表明美国第二季度经济起步稳健,也为GDP增速释放了积极的信号。美国4月ISM制造业PMI57.3,低于前值59.3和预期58.3,降至2017年7月来最低;协会称因美国232和301调查的关税条款非常令人担忧。美国3月营建支出月率为-1.7%,低于前值0.1%和预期0.5%。美元的持续走强带来黄金价格的持续回落,短期下破1310美元后金价已经来到了年内最低水平,下方1300美元支撑较为关键。本周市场将关注两件重要事件,美联储将在北京时间周四凌晨公布本月利率决议,此次加息可能性很小,但是需要关注会议后的声明。同时,美国高级别的贸易代表团访华就中美贸易进行谈判。美总统特朗普周一决定对欧盟的钢铝产品实施关税延期,但对中俄仍将生效。


有色金属
4月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.4,微低于上月0.1个百分点,制造业继续保持稳步增长的发展态势。美国:一季度实际GDP年化季环比初值 2.3%,预期 2%。一季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比初值 2.5%,预期 2.5%。美国4月Markit制造业PMI终值 56.5,创2014年9月份以来终值新高。假日期间国内外公布较多数据,中国4月制造业PMI略降0.1%,制造业整体维持稳健状态。而美国经济数据较佳,制造业PMI创近3年半的新高,标志着美国通胀水平的PCE物价指数一季度报2.5%,远超美联储2%的目标值,市场预计美联储可能提前至5月加息。同时特朗普宣布推迟征收钢铝关税,且美国财政部组团访华开启谈判,市场乐观氛围回归,近期美元持续大涨至92.5附近,创出2018年新高。美元强势对铜价造成较大压力,假期外盘伦铜跌幅较大。
周五夜盘伦铜大跌,假日期间外盘伦铜总计下跌约2.2%。隔夜美元继续大涨,伦铜一度大幅走低后探底回升。隔夜伦铜探底回升最低至6700美元附近后反弹,今日小幅高开,回到6800美元附近。受到外盘带动,今日沪铜大概率低开于20日均线即51000点以下,但市场情绪并未出现明显恐慌,沪铜主力合约今日可能在下方50000-50500附近获得支撑。中期来看,贸易纠纷仍未彻底解决,沪铜大概率延续当前50000-52000点区间震荡行情。短期主要关注美国非农就业数据和本月美联储是否决定提前加息。沪铜上方压力52000,下方支撑50000.
假日期间外盘铝价延续强势,伦铝总计上涨约2%。由于特朗普宣布推迟对钢铝产品征收关税,市场乐观情绪延续,假期外盘铝价震荡反弹。铝价从暴跌中逐步企稳,伦铝沿5日均线反弹。今日沪铝大概率高开于5日均线上方,今日关注上方14700点压力。中期内盘基本面无重大变化,可能出现60日均线14280-14700之间区间震荡行情。沪铝上方压力14700,下方支撑60日均线14280。


能源化工
原油
上一交易日,WTI原油收涨跌1.56%,报67.50美元,布伦特收跌1.77%,报73.38美元。
隔夜消息:
1、  美国4月ISM制造业指数创九个月新低美国4月ISM制造业指数虽连降两个月,但连续20个月高于荣枯线。分项数据方面,4月ISM制造业新订单指数61.2,较前值下滑0.7个点;生产指数57.2,较前值下滑3.8个点;就业指数54.2,较前值下滑3.1个点,也是近一年新低。不过,新订单指数连续12个月在60整数位上方,消费品库存保持低位,都代表制造业需求健康。稍早前的数显示美国一季度实际GDP年化季环比初值2.3%,预期2%,前值2.9%。英国制造业关键指标PMI创一年半最低。美元指数突破92关口,今日早盘交投于92.450附近。
2、  周一美国时段,以色列总理内塔尼亚胡发表讲话称,根据最新掌握的确凿的证据显示,伊朗一直在隐瞒研发核武器。这一讲话引发了市场对美国重新对伊朗实施制裁的猜测,并可能进一步导致中东局势紧张化的担忧。受此影响,油价大幅上涨,美布两油均一度大涨逾2%。而就在内塔尼亚胡讲话后不久,美国总统特朗普也发表讲话称,不排除会对一份新的伊朗核协议展开协商谈判。当前对伊朗的做法是“100%正确的”。不过,特朗普对外公布其下一步具体行动。
3、  国际原子能机构:没有证据显示伊朗在2009年之后尝试发展核武器。伊朗外长Zarif:国际原子能机构(IAEA)已经处理了关于伊朗核计划的指控,但特朗普改头换面、又旧事重提,企图撕毁伊朗核协议。
4、美国4月27日当周API原油库存 +343万桶,前值 +109.9万桶。美国4月27日当周API库欣地区原油库存 +72.5万桶,前值 -93万桶。美国4月27日当周API汽油库存 +160.2万桶,前值 -272.4万桶。美国4月27日当周API精炼油库存 +408.3万桶,前值 -191.1万桶。
目前中东地区局势仍具有高度不确定性,这种情况增加了油市的波动性,值得注意的是伊朗4月原油与凝析油出口升至287万桶/日,其中原油出口达261万桶/日,为纪录新高。如果伊核协议崩溃,并且伊朗重启其核计划,中东地区更为广泛的冲突风险可能会增加,届时将影响中东地区原油的供应及运输。技术上,WTI原油短暂跌破前期67.10附近支撑后下探至66.85美元附近,该水平位于下行通道下沿附近,策略上,上周五的早评中提示的前高附近空单继续持有,下方目标65.56附近。


甲醇
五一假期原油期货冲过回落,交易所仓单数量任然为零。进入交割月持仓为3808张,短期市场维持近强远弱的格局不变。
国际市场:4月30日亚洲甲醇收盘:CFR中国集中397-399美元/吨;CFR东南亚集中422-424美元/吨。4月30日欧美甲醇收盘:FOB美国海湾116.75-117.25欧元/吨涨1;FOB欧洲鹿特丹311.5-312.5。
行情展望:受国际原油回落影响,预期今日开盘或走低,价格若维持40日线可以尝试做多,跌破20日线止损。


沥青
伊朗4月原油出口量创新高,加之多头获利了结,国际油价双双大跌。周二(5月1日)WTI18年6月期货每桶67.25跌1.32美元;布伦特18年7月期货每桶73.13跌1.56美元。中国SC原油因劳动节休市。国内沥青价格稳定,受5月检修季的影响,山东地区供应紧张;华东地区受梅雨天气影响,终端需求启动缓慢,炼厂出货受阻。原油高位回落加之需求不济对沥青期价构成较大压力,沥青主力1806合约偏空氛围,短期或将弱势震荡,压力位关注2800,支撑2700,短期建议观望为主。


天胶
消息面:泰国农业部部长吉萨达透露,已经与商务部磋商建立管控国内橡胶价格的专门委员会的事宜,成员将包括政府部门、橡胶企业、橡胶农民等人员,预计3个月内可以看到这个委员会的具体形式。
政策面:据上海交易所公告:自2018年5月11日(星期五)起,将标准仓单管理系统中超过在库交割有效期限的天然橡胶仓单转作现货。
行情展望:节日期间日胶突破一个月高点,今日沪胶或出现高开低走行情。


PTA
隔夜美原油冲高回落,PX价格震荡偏强,目前PTA前期检修装置有所重启,开工率提升至75%,不过5月仍有不少检修计划。PTA期价近期窄幅震荡,不过在成本上涨加供给偏紧下,后期仍有上涨动力,长线多单持有。


化工品
PVC:上周国内PVC市场走势继续上行,期货上涨及电石价格高位,PVC厂区预售情况较好等多方面原因支撑PVC价格走高。加之5月份仍有部分厂家停车检修,供应仍显偏紧。PVC主力1809合约涨势延续,短期上涨趋缓,注意回调风险,勿追高,保持回调做多思路。
黑色板块
螺纹钢、铁矿石、铁合金
五一假期,现货方面,钢厂持续上调价格,1日沙钢5月上旬螺纹钢上调130、盘螺上调150、高线上调150。现螺纹钢4070,高线4150,盘螺4220。另外,唐山普方坯涨价10,本地部分钢厂出厂报表3630,昌黎部分钢厂出厂报表3630,现金含税。较3月底3340大涨290元/吨。铁矿石普式指数上升,目前报价65.35。铁合金方面,截止4月27日,硅铁市场多数报价在5700-6000元/吨。硅锰出厂均价维持在7700-7850元/吨区间。消息面上,沙钢集团2018年5月份热卷产品出厂基价在2018年4月份价格基础上上调130元/吨,即Q235B 5.5*1500*C出厂价4250元/吨,SPHC 4.0*1250*C出厂价4280元/吨。规格组距加价较上期保持不变。节日期间,现货价格不断上调,也体现了钢厂对后市行情的一致看好,今天盘面可能会有所反应。5月份需求水平虽增量空间有限,但仍有望保持较高水平,故5月份大部分时间仍将处于被动去库存阶段。但仍需警惕的是国际市场的不稳定性以及价格过快上涨带来的套现需求。技术面上,关注上方3760的阻力以及下方3380的支撑,铁矿跟随螺纹走势,关注上方488的阻力以及下方450的支撑,热卷关注3730的阻力以及下方3500的支撑。硅铁1809关注6682的阻力以及下方6200的支撑,锰硅1809关注7700的阻力以及下方7300的支撑。


焦煤、焦炭
据统计,1-3月份,全国规模以上工业企业实现利润总额15533.2亿元,同比增长11.6%,增速比1-2月份放缓4.5个百分点。煤炭开采和洗选业利润总额同比增长18.1%,石油和天然气开采业增长1.2倍,石油、煤炭及其他燃料加工业增长14.8%,非金属矿物制品业增长42.7%,黑色金属冶炼和压延加工业增长64.1%。
上周全国焦企平均盈利水平有所修复,焦炭现货价格在连续下调累计300元/吨,部分焦企进入亏损状况,生产积极性下降。在五一假期前部分地区焦价趋稳,内蒙部分焦炭资源地销价上涨50元/吨,当地焦企盈利上涨。下游钢厂普遍节后提涨,焦炭走势趋好.焦煤方面,山西部分焦煤资源价格再次下调,加上此前下调的价格,部分煤价累计下调150-200元/吨,厂内原先堆积库存陆续消耗完毕,低价煤种投入使用,华北地区焦企炼焦成本进一步下降。随着各地环保政策陆续趋严,环保限产将是焦炭市场企稳的一个重点支撑点,今日分别关注焦煤和焦炭下方1132和1864处支撑,操作上保持逢低建多单思路。


动力煤
动煤主力ZC1809合约周五上涨3.8元/吨,收报于597.6元/吨,涨幅0.64%。近期国内动力煤市场上涨现象明显。自进口煤政策执行之后,北方港口的现货贸易商挺价情绪有所加强,带动实际成交价格小幅走高。但成交多集中在贸易商之间,终端用户对市场煤接货意愿不强。产地动力煤市场整体维持弱势运行的态势,陕西榆阳区多个煤矿价格出现上涨,幅度在5-20元/吨不等,涨价主要因为近期矿上拉煤车辆增多,其中以贸易商采购居多,但由于下游整体库存都较高,预计涨价行情难以持续太久。下游方面,截至4月27日,沿海六大电厂煤炭库存为1313.1万吨,日耗煤量69.27万吨,可用天数18.9天。技术面上,关注上方610的阻力以及下方580的支撑。


玻璃
五一小长假期间沙河纯碱再次提涨150元,玻璃生产成本再次拉高,不过市场价格不升反降,厂家出库情况不佳。产能方面,湖北三峡950吨已点火复产,华中玻璃供给压力再增。后期期价将继续弱势下滑,空单持有。


农产品板块
油脂油料
美盘、马盘、内盘走势分析:
1、CBOT大豆期货假期收高,受豆粕期货劲升带动,全球最大的豆粕供应国阿根廷干旱可能影响供应。7月大豆期货收高4美分,报每蒲式耳10.53美元。
2、BMD毛棕榈油期货周一下挫近1%至两周最低,因出口疲弱。7月棕榈油期货跌0.8%,报每吨2362马币。
隔夜市场信息:
1、USDA:截至2018年4月29日当周,美国大豆种植率为5%,低于预期的7%,前一周为2%,去年同期为9%,五年均值为5%。
2、巴西贸易部:巴西4月大豆出口量为7435485吨,环比下滑15.6%,但仍为10个月来次高。
3、加拿大称该国菜籽播种面积降7%,而大豆播种640万英亩远低于上年730万英亩。
天气展望:
1、未来15天阿根廷东部主产区的降雨量和正常水平差不多,降雨预期存在。
2、美国降雨预期较好,暂无风险。
操作策略:
1、美豆反弹,连粕或补涨。阿根廷大豆产量因干旱大降,市场担心豆粕产量减少,豆粕现货在持续下跌后也或跟盘迎来温和反弹。但终端消耗较慢,油厂豆粕库存高企,胀库停机或限产现象不少,豆粕现货供应压力大。
2、中美贸易谈判本周进行,美财长表示乐观,若谈判顺利,豆粕整体走势仍偏弱。逢低保持适量库存,追高需谨慎。


油粕类
五一假期,美豆出口检验高于预期(67.9万吨,市场预估35--65万吨)、阿根廷向美国进口12万吨大豆,并大豆种植率(5%)低于预期(7%),受此影响,美豆回升,7月合约较节前收涨12.6美分于1051.2,最新1054,收于60日及40日MA之上,技术指标上,MACD快速线回升至慢速线处并有"金叉"之象,暗示价格反弹。
油脂类,船运调查机构SGS报告马来西亚棕榈油出口较前月的139.5万吨下降4.5%至133.2万吨,BMD棕榈油期货主力7月较4月27日收跌0.92%于2359;ICE油菜籽期货收于530.1加元每吨,追随CBOT油脂弱势;
操作建议: 两粕多单恢复,菜油关注。


白糖
洲际交易所(ICE)原糖期货周一上涨,受技术性买盘等推动。5月原糖期货合约上涨0.3美分,或2.7%,收报每磅11.52美分,该合约今日收盘到期,连续第二个月下跌。交投最活跃的7月原糖收高0.23美分,或2%,报每磅11.75美分。 尽管生产商避险抑制价格强劲的涨幅,交易商将价格持坚归功于在糖价守住上周技术性支撑位后的技术性买盘及少量的工业采购。南宁中间商站台报价5740元/吨;仓库报价5620-5630元/吨,报价不变,成交一般。南宁集团站台报价5700-5740元/吨;厂仓报价5600-5690元/吨,报价不变,成交一般。柳州中间商站台报价5710-5730元/吨;仓库报价5650元/吨,报价不变,成交一般。柳州集团站台报价5710-5730元/吨,报价不变,成交一般。来宾中间商仓库报价5620-5680元/吨,报价不变,成交一般。钦州中间商仓库报价5650-5730元/吨,报价不变,成交一般。国内糖价处于区间震荡,走势偏弱,时间步入5月,产区已经基本收榨。投资者可少量空单继续持有。


棉花、棉纱
洲际交易所(ICE)棉花期货周二上涨,因棉花需求增强和担心主要棉花产区德克萨斯州的降雨量下降。交投最活跃的ICE 7月棉花期货合约收高0.64美分报每磅84.48美分。预计美棉在美元走强、天气忧虑以及出口的多因素影响下将维持高位震荡走势。上周五,国内郑棉主力1809合约低开低走,震荡下行,尾盘回升。全天涨20元/吨,日K线呈带上下影线的小阴线,交易量萎缩。美国农业部(USDA)周一公布的每周作物生长报告显示,截至4月29日当周,美国棉花种植率为12%,前一周为9%,去年同期为14%,五年均值为14%;节假日期间,国内南北疆大部地区以晴好天气为主。本周储备棉轮出底价较上周调增48元/吨至15037元/吨。上周,国内储备棉轮出成交率回升明显,主要受地产棉成交率拉动。同时,疆棉加价幅度明显提高,随着储备棉中疆棉资源的下降,结构性矛盾将更加突出。现阶段,供给压力主导国内棉价走势,上方压力沉重;328棉花价格指数仍未止跌,目前较抛储初期走跌260元/吨左右。北半球进入天气炒作期,密切关注天气对预期的影响。操作上建议投资者离场观望。近日棉纱价格稳定略涨,下游走货较为顺畅,需求尚可。棉纱价格持稳或略有回升,观望为宜。密切关注中美贸易战带来的机会。


玉米、淀粉
五一期间CBOT玉米期市连阳上涨,创下九个月来最高水平,五月首个交易日,7月合约收高5美分于405.75美分/蒲式耳,因技术性买盘和天气担忧。本周美国中西部将出现更多的降雨,可能耽搁春播,而南美干旱威胁玉米产量。USDA作物周报显示截至周日,美玉米种植完成17%,大体符合预期,但落后于27%的五年均值。
DCE方面,五一节前商品资金普遍流出,玉米资金流出较多。现货价格涨跌整理,产区和港口偏弱,今晨锦州港主流收购价1730元/吨,较昨日下跌10元/吨。四月前两周临储拍卖持续火爆,节前最后一拍成交及溢价出现下滑,黑龙江省投放394.536万吨,成交率62.06%,均价1391.81元/吨,五一后临储投放量将增加至800万吨/周,进口玉米定向销售也将年内首秀,4月30日加工补贴收购期满,供需进一步转弱,但五月开始陈粮大量出库,物流趋紧,运费支撑将加强。盘面继续受1725技术支持,承压MA5窄幅震荡,均线系统空头排列,建议前期空单减仓锁定利润,逢反弹重新入场。
淀粉方面,现货价格大体持稳,局部下调,开机率因山东部分停产检修小幅下降,目前价位签单尚可,库存小幅回落,相对高位持稳。节后加工补贴结束,利润转弱下开机率或有下滑,盘面表现强于玉米,沿2130一线持续小幅震荡,建议观望。


鸡蛋
节前鸡蛋板块偏强震荡,1805合约受个人投资者被强行平仓影响波动较大,但收盘价位偏低,下月在交割日之前或将修复基差,鸡蛋指数放量收涨0.67%,减仓11084手,资金净流出2954万,整体短线氛围较强,趋势性弱。主力合约偏强震荡,短期迹象明显,早盘的增仓快速拉涨为昨日净多单大幅增加掩护获利出逃,尾盘再次减仓上行也为短期空头获利平仓所为。前二十主力净多单大幅增至2772手,短期支撑价格的作用增强。 节日期间,外盘农产品表现较强,美麦涨超7%,美豆粕涨超5%,美玉米涨超2%。据媒体报道,明日中美官员将就贸易摩擦展开谈判,预计短期会加剧农产品的波动,宜做好仓位控制。
春节后,鸡蛋期现价趋势性下跌主要源于节后需求疲弱以及蛋价下跌后的利润挤压,数据反应出的在产蛋鸡存栏量偏低只是提高了蛋价的重心,并未打破节后蛋价下跌的季节性规律。而近期的趋势上涨则主要源于成本支撑、中美贸易摩擦升级的情绪刺激以及鸡蛋供应维持低位下的节日需求来临预期。疫情总体温和,对蛋价影响有限。预计端午节前,鸡蛋主产区现货均价在3.3~3.8间偏强震荡。
芝华数据显示,节前全国各主要地区鸡蛋现货继续下跌,绝多数产区蛋价已站稳3之上,鸡蛋指数3.54,较上一日跌0.3,其中主产区河南周口最大下跌100元/500kg,主销区广东深圳最大下跌50元/500kg,主产区均价3.38元/斤,较上一日跌0.03,主销区均价3.77元/斤,较上一日跌0.05。鸡蛋收货较易,走货速度有所加快,库存减少,贸易商看跌预期减弱,预计短期蛋价将偏稳震荡。
节前全国主产区淘汰鸡价格小幅调整,均价3.77元/斤,较27日下降0.03元/斤,其中河南地区均价最高3.87元/斤,河北地区均价最低3.70元/斤。饲料方面,国内玉米价格弱稳运行, 豆粕现货市场小幅上涨,局部上涨10-30元。
交易策略建议:目前趋势性弱,短线操作难度加大。建议端午节前,偏短多观望,3930作为多头止损临界。


苹果
节日期间山东产区整体回稳,西部惜售依旧普遍。山东产区果农前几日出现惜售情绪,原因主要是两点:其一是随着交易进行,货源减少,尤其是好货,果农挺价心态增强。其二,是西部产区减产情况流传开来,使得山东产区果农对于未来行情预期明显偏高。但是在价格上涨后,销区市场反馈不佳,价格开始趋稳,行情相对稳定。但在西部产区,尤其是陕西洛川以及甘肃静宁等剩余货源相对充裕的产区,果农依旧有比较普遍的惜售心理,价格整体上涨0.20-0.30元/斤,尤其是好货,这种情况更加明显,而目前惜售的情况仍在继续,但价格上涨的势头有所放缓。
节前苹果多空弑杀较为激烈,盘中快速大幅跳水多为多头主动获利出逃所为,虽持续性不强,但也表明短期追多动力不足,从尾盘的减仓反弹也能得到确认。盘后持仓显示前五主力净空头大幅增加,短期有回调压力。近期苹果受霜冻天气引发减产影响,板块大幅上涨,各合约价值迅速扩大,而从季节性规律来看,1810-1903价差有回归需求。建议尝试空03多10套利介入,单边1807高开上冲或有短空机会,其它合约短期多单宜观望。


期权板块
50ETF
4月27日,上证50指数V型走势,报收于2653.54,下跌0.47%。上证50ETF现货报收于2.642元,下跌0.49%。
期权方面,从成交量来看,当日总成交量为1012350张,较上一交易日增加21.42%。其中,5月认购期权和认沽期权的成交量分别为452487张和390459张,较上一交易日分别增加28.37%和19.34%,认购期权的成交量高于认沽期权。从持仓量来看,当日总持仓量为1362025张,较上一交易日增加9.47%。其中,5月认购期权和认沽期权的持仓量分别为453646张和302201张,较上一交易日分别增加21.50%和9.79%,认购期权的持仓量高于认沽期权。今日成交量认沽认购比为0.85(上一交易日认沽认购比为0.86),持仓量认沽认购比为0.57(上一交易日认沽认购比为0.60)。从波动率来看,50ETF的30日历史波动率为22.03%,5月份认购期权的隐含波动率为20.60%,认沽期权的隐含波动率为26.48%。
策略建议:预计上证50指数将以震荡行情为主,建议观望或轻仓做多****式价差。
返回列表


');theFloaters.play();